【02.23第1585期】外资净增持境内债券和股票

更新日期:2021-02-23 09:23:20

来源: 新湖财富

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市说新语

外资净增持境内债券和股票

第297

【新闻背景】国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英日前介绍,今年1月份,外资净增持境内债券和股票416亿美元。笔者认为,这至少传递出三个信号。外资看好中国经济,外资看好中国资本市场,我国金融对外开放稳步推进,为外资提供了更多的参与机会,未来吸引更多外资参与中国资本市场。(来源:经济日报)

【新湖解读】国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃近日表示:中国是2020年全球唯一实现经济正增长的主要经济体,今年经济增长将进一步提速,IMF预计将增长8.1%,为全球经济复苏注入更多增长动能。同时世界银行预计:2021年中国GDP增速将达到7.9%,在中国的带动下,新兴市场经济体经济在新一年将增长5%,高于此前预测的4.6%。这些权威的预测和引导,叠加中国近期良好的经济数据,中国经济也向外界传递着信心和活力,投资中国的债券和股权是享受中国经济增长带来的财富效应最好的方式,未来国际资本仍可能加速流入中国资本市场,布局中国经济的态势依然会持续。

 

宏观经济

1、农业农村部:种业企业要强起来,遴选一批优势企业予以重点扶持,深化种业“放管服”改革,促进产学研结合、育繁推一体,建立健全商业化育种体系。生猪供应最紧张时期已经过去,预计后期供给将逐渐宽松,预计2021年第二季度末将恢复到2017年底的水平。将密切监测生猪生产发展的动态,抓紧研究稳住和储备生猪产能的具体办法。

2、花旗:最新针对商业银行互联网贷款的政策将利好全国性银行,地方性银行则因不得通过互联网贷款跨区域经营等约束而承压,转型为零售型银行的难度更大。新规可以防止银行过度依赖第三方助贷机构进行信用评估,及过度聚焦于筛选金融科技合作伙伴。全国性银行来自金融科技巨头的竞争将减少,同时招商银行和平安银行等零售银行将明显受益于信用卡或消费贷款的同业领先地位。

3、 国药集团:2021年,国药中国生物新冠灭活疫苗产能在10亿剂次水平,可以充分供应市场。适用于3-17岁人群的新冠疫苗不久也将投入使用,正在研发的新冠重组蛋白疫苗即将进入临床试验阶段。国药集团中国生物的新冠灭活疫苗已经在全球使用了4300多万剂次,国内超过3400万剂次。

4、比尔·盖茨:社交媒体禁令可能会导致美国出现更多的分歧。不希望将社交网络分成两派,我们想拥有一个共同的基础,并在此基础上交换想法。

5、央行:周一,央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作,当日有500亿元逆回购到期,实现净回笼400亿元。

6、隔夜Shibor报1.5120%,上涨5.50个基点。7天Shibor报2.2060%,上涨24.20个基点。3个月Shibor报2.8450%,上涨1.30个基点。

 
 

市场盘点

国内市场:

 

1、周一,A股三大指数集体收跌。上证指数报3642.44点,下跌1.45%,成交额5993.23亿。深证成指报15336.95点,下跌3.07%,成交额6940.93亿。创业板指报3138.67点,下跌4.47%,成交额2198.76亿。两市合计成交12934.16亿。盘面上,有色、石矿开采、钢铁等板块涨幅居前。有色金属板块以超过5.5%的涨幅领涨行业板块,板块内包括北方稀土、天山铝业、江西铜业在内的20支个股涨停。白酒、证券等板块跌幅居前。山西汾酒、酒鬼酒跌停,五粮液、泸州老窖、洋河股份跌逾8%,贵州茅台跌6.99%,创去年7月16日以来的最大单日跌幅。

2、周一,恒生指数跌1.06%,报30319.83点。国企指数跌1.76%,报11893.68点。北上资金当日净流出11.14亿。香港证券市场单日成交额创新纪录,达3036亿港元。

 

国外市场:

 

 

1、波罗的海干散货指数:涨0.65%,报1709点。

2、德国DAX指数收盘下跌43.19点,跌幅0.31%,报13950.04点;英国富时100指数收盘下跌11.78点,跌幅0.18%,报6612.24点;法国CAC40指数收盘下跌6.11点,跌幅0.11%,报5767.44点。

3、美股三大指数涨跌不一。标普500指数收盘下跌30.21点,跌幅0.77%,报3876.50点;纳斯达克指数收盘下跌341.41点,跌幅2.46%,报13533.05点;道琼斯指数收盘上涨27.37点,涨幅0.09%,报31521.69点。

4、日经225指数涨0.46%,报30156.03点。韩国KOSPI指数跌0.90%,报3079.75点。

 

商品期货:

 

 

1、截至2月22日下午收盘,国内商品期货多数品种上涨,EG、PVC、沪铜、国际铜、纯碱涨停,沪锡涨约8%,EB涨逾6%,生猪短纤涨超5%,塑料等涨超4%,花生、豆二等涨超3%,橡胶、玻璃等涨超2%,郑棉、菜粕等涨超1%;焦煤、焦炭跌约4%,鸡蛋跌超2%,玉米、淀粉等小幅下跌。

2、上海国际能源交易中心:2月22日,原油期货主力合约2104,以392.2元/桶收盘,上涨0.9元,涨幅为0.23%。主力合约成交122174手,持仓量增加660手至49205手。全部合约成交157532手,持仓量增加4022手至81414手。

3、WTI 4月原油期货收涨3.8%,报61.49美元/桶;布伦特4月原油期货收涨3.7%,报65.24美元/桶。

4、COMEX 4月黄金期货收涨1.7%,报1808.4美元/盎司。

 
 
 

行业动态

1、国务院:发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》。大力发展绿色金融,发展绿色信贷和绿色直接融资,加大对金融机构绿色金融业绩评价考核力度;支持符合条件的绿色产业企业上市融资,支持金融机构和相关企业在国际市场开展绿色融资。同时,发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》。壮大绿色环保产业,加快培育市场主体,鼓励设立混合所有制公司,打造一批大型绿色产业集团;进一步放开石油、化工、电力、天然气等领域节能环保竞争性业务,鼓励公共机构推行能源托管服务。

2、市场监管总局:将落实网络餐饮服务平台主体责任作为工作重点。多次约谈美团、饿了么等平台,要求平台“落实五个责任,做到五个确保”,落实审查责任,确保入网商家具有实体经营门店;落实监督责任,确保线上线下餐饮服务同标同质;落实配送责任,确保配送环节餐食不受污染;落实维权责任,确保消费者合法权益得到保护;落实管理责任,确保有专门机构和专职管理人员。

3、理想汽车CEO李想:全球新能源汽车的销量增长会超过大部分机构的预测,预计2030年达到4000万辆,达60%的乘用车新车销售占比,中国的占比还会更高。同时,2030年自动驾驶的全面普及,会让消费者对于车的需求两极分化。智能电动车竞争的终局是数据和芯片的竞争。

4、证券时报:圆通快递、申通快递、韵达快递、顺丰等多家快递企业提前开启了正常运营模式,人员基本到岗。价格方面,多家快递的“资源调节费”取消,恢复正常运费价格。目前,所有快递企业全面恢复正常营业和生产运营,八成以上快递员工已返回工作岗位。邮政局数据显示,2月20日,全国邮政快递企业快递包裹揽收量已恢复到节前正常水平。

5、体育总局、发改委:联合印发《关于加强社会足球场地对外开放和运营管理的指导意见》。到2025年,社会足球场地全面开放,初步形成制度完备、权责明确、主体多元、利用高效的社会足球场地长效运营管理机制。要求社会足球场保障使用功能确保开放时间。鼓励各地依托已建社会足球场地,因场办赛,广泛开展足球赛事活动。

6、交通银行:全资子公司交银理财收银保监会批复,同意施罗德投资管理、交银理财合资在上海市筹建施施罗德交银理财。施罗德投资管理出资比例51%,交银理财出资比例49%。

7、央行:1月,债券市场共发行各类债券4.3万亿元。银行间货币市场成交共计90.7万亿元,同比上升31%,环比下降16.5%。银行间债券市场现券成交16.2万亿元,日均成交8094.5亿元,同比下降5.4%,环比上升16.1%。

 
 
 

地产聚焦

1、三亚:三亚市首个政府福利性安居商品房项目预计2021年年底完工交付,将提供922套安居房,约定房屋销售均价为9500元/平方米。销售对象为崖州区范围内基层教师、医务人员和本地无住房保障人群和引进人才。自2020年4月海南对外公布安居型商品住房建设试点以来,截至12月20日,已有10个安居型商品住房项目开工,共计开建9756套,定价明显低于商品住房市场价。

2、央行广州分行、广东银保监局:下发有关广东(不含深圳)辖内地方法人银行业金融机构房地产贷款集中度管理相关工作的通知,对辖内包括广州银行、东莞银行、广州农商行等11家第三档、第四档银行房地产贷款占比上限提高2个百分点,个人住房贷款占比上限提高2.5个百分点。

 
 

债券观察

1、2年期国债期货主力合约TS2103上行0.08%,至100.3556;5年期国债期货主力合约TF2106上行,0.10%至99.165;10年期国债期货主力合约T2106下行0.06%,至96.605。10年期国债利率涨1.31BP,至3.27%;10年期国开债利率涨0.99BP,至3.75%。

外汇市场

1、在岸人民币兑美元16:30收盘,报6.4675,跌0.1549%,人民币中间价报6.4563,涨0.0944%。NDF:3个月报6.5086,6个月报6.5511,1年报6.6366,2年报6.7913。

 

资产配置策略
 

疫情冲击全球经济衰退已成定局,全球经济新常态叠加疫情冲击,长期利率中枢加速下行。投资拉动型经济模式下,货币长期超发,资产贬值已成为家庭财富损失的“隐形杀手”。中国经济新格局,“双循环”转型发展战略将激发中国经济新活力。

 

当前宏观及市场环境下的资产配置建议

放长投资久期,聚焦核心资产,增配权益资产,保持避险资产,强化家庭财富风险管理。

(1)放长投资久期、聚焦市场核心资产,是家庭财富管理跨越经济周期的最优选择

全球经济进入中低速增长,长期市场利率持续下行;疫情冲击产业集中度提升。找到市场优质的核心资产,长久期锁定投资标的,是对冲经济危机、市场风险和应对利率与资产收益率长期下行的明智选择。

(2)多重有利因素促进中国资本市场投资价值凸显

全球流动性大宽松,当下时点处于更合理的估值和更高的安全边际的阶段。经济转型升级是促成中国资本市场长牛开启的决定因素。资本市场改革为长期上涨保驾护航。重点关注优质私募基金、私募FOF,可以采取市场中性策略和定投策略。

(3)家庭风险管理与保险配置是当务之急。

做好“家庭医疗健康保障”以及“经济支柱收入损失保障”是当务之急。保险金信托,隔离债务风险、传承风险、优化税收、实现家庭财富的保全和有序传承,是更优方案。

(4)合理的流动性安排,以备不时之需

经济衰退风险仍存,稳定家庭财务杠杆,保持流动性,中短债私募基金是管理现金资产的优秀工具。

来源:微信公众号“财经早餐”、“wind资讯”等

整编:新湖财富

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